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3. 先找股東，還是先借錢？

"資金是創業的其中一項成本，取得方式會影響到你的成本架構，假設開個炸雞排的攤子需要十萬，存了五個月開始營業，成本除了那十萬還有什麼？"

          前面提到的四種資金來源，為何是照這個順序排下來呢？將家人及朋友排在最後，是有原因的。首先，當然有自備款最好，而且是越多越好，再來是政府跟銀行，最後才是家人跟朋友，怎麼說呢？

先解釋資金的定義，資金其實就是你創業的其中一項成本（其他還有時間、人脈等等），所以資金取得方式會影響到你的成本架構。簡單來說，我本來一個月賺五萬可以存兩萬，現在我要去做一個炸雞排的攤子，需要十萬，所以我存了五個月就開始賣了，可惜因為禽流感生意不好，兩個月就賠錢收掉了，我的成本除了那十萬還有什麼？

還有你那五個月的時間，自有資金的最大成本是你自己的時間跟失去的享受，相對地，它也是最便宜的，因為你不必付利息給自己。雖然通常一般的商業課程與會計的計算方式，都會將利息計算進去，無論用何種方式的資金來源。當我們把事情簡單作分析與評估時，自有資金是最安全與最負擔得起的，畢竟現實的情況是，你不會去跟自己要利息吧？

然而，我們之前也提到，最貴的是時間跟青春，如果我想開的是一家網咖，或將自己設計的銀飾或布娃娃銷售到全世界，我可能需要的是五十或一百萬，是不是該存個五十個月呢？如果依照剛剛說的，每個月存兩萬，天啊！五十個月大約是四年，青春好似小鳥一去不回來啊，這四年可能市場不在，可能兩岸統一，也可能台灣獨立，什麼事都會發生，那該如何是好呢？

這時，跟政府或是銀行借錢是一種很好的方式。為何不是跟家人湊不跟朋友借或者是找股東呢？這裡想跟大家說一個觀念，就是剛剛那個成本的觀念，我們再做一點簡單的延伸。

一般來說，借錢是要還利息的，所以找股東是一般人首先考慮的方式。在此的前提是，確定自己要創業，也確定不想等到天荒地老才存到錢，又不想因為存的錢不夠，勉強自己去做不喜歡的「炸雞排」，這時就必須考慮借錢了。

到底要先考慮找股東，還是考慮借錢？

這要分兩點來說，首先，找股東其實不只是要找錢，而是要找一份可以一起打拚的力量。創業其實是在販賣自己的青春，無論是籌措資金來源期間或資金投入之後你經營花的時間，這都是你的青春。寸金難買寸光陰，如果可以多一個人來幫忙，自然可以省下時間和成本，增加獲利。只不過，找來的合夥人是不是可以同心協力，是不是可以有福同享、有難同當，是不是可以目標一致？現實的狀況是，拆夥的公司絕對比成功的公司多，人心隔肚皮，人世間絕對有數不清的因素會讓你跟你的手帕交（或是同穿一條內褲的內褲交），因此撕掉手帕（或者燒掉內褲）。

再來，如果一個人出一半的錢，賺的當然也一分一半，跟銀行借錢，你最多只需要付給他百分之十二的利息。也就是說如果借一百萬，而你一年賺一百萬，其實你只需要分給銀行十二萬，以此計算加上本金（本金是你借的本來就要還人家），如果分三年本利攤提，利息錢不過是二十萬。（見試算表）

創業時投入的資金成本必須要回收支出，才算是真正賺的錢，所以還銀行錢也算是一種回收，但是你只需要付出最多百分之十二的成本，相對於股東，便宜很多了。如果你準備一百萬，找朋友投資一百萬，你賺一百萬，朋友要跟你分五十萬，但是銀行只跟你分十二萬，而且只分三年，分完就不分了，股東是要分一輩子的。銀行不會管你的經營理念，更不管你是不是去勾搭公司的女員工，而股東可能會跟你吵架，或者安排他老婆來上班，順便監視你。

這些都是要考慮的成本因素，因此我將借款視為第二選擇，因為客觀來說，那是成本比較低的。它也會有風險，因為如果失敗了，你還是要去還銀行的錢。或許你會說，這樣的算法很樂觀，投資一百萬一年就回收，哪有那麼簡單？但是，如果沒有辦法在一年內回收，那就別做了，你對自己都沒信心，幹嘛還去做？在此，我簡單提供一種算法，單純就獲利的層面，來算算這事業值不值得投資。如果你只想圖個健康、作得快樂，順便練練身體跟心臟，自然另當別論；不過這不在本書討論範圍，或許大愛出版社會有適合你的書。

有一種獲利回本的簡單算法，投資十萬一個月回本，投資六十萬要半年，當然一百萬就是一年了。獲利回本當然可以有些寬容的空間，大約正負一個月左右，如果超過了這個計算空間，這事業就不值得做了，為什麼這樣說呢？

因為一般人用力去做事、努力去做事，甚至兼兩份工作，絕對可以超過五萬以上，如果你創業一個月賺不了五萬以上，還不如別做了。而且越少的投資，相對的就表示別人的進入門檻越低，你的對手會越多，被模仿的機率越高，所以更需要越快的回收，這樣才有面對市場風險的危機處理能力。反正你已經賺飽了，真有人那麼愛模仿乾脆賣給他好了，或者在市場上大促銷，殺價殺給他死，反正已經回本了。當成本已經回收，你的風險處理能力會比別人好。

如果投資一百萬，最多一年半不能回收，那就別做了，這表示不是市場有問題，就是你的方向有問題，所以在此我們將銀行借貸，尤其是政府鼓勵的青年創業貸款，視為自有資金不足時的首要選擇。如果你是為了增加人力、增加技術，以及考慮到有共同的創業夥伴，讓自己在創業的路上不孤單，那尋找股東會是比較好的方式。